云徹月明,東方破曉!2023全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)年度白皮書解讀
青島新聞網(wǎng)5月13日訊(記者 李麗濤)2022年全球經(jīng)濟(jì)增長速度放緩,但在2023年1月,國際貨幣基金組織(IMF)發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容,預(yù)測2023年全球經(jīng)濟(jì)增長為2.9%,比2022年10月的預(yù)測值高出0.2個百分點(diǎn),全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展將于2023年迎來“曙光”。
全球風(fēng)投步伐放緩,A股市場一枝獨(dú)秀
2022年全球風(fēng)投市場面臨種種挑戰(zhàn)。Dealroom數(shù)據(jù)表明2022年全球風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到5190億美元,比2021年(7550億美元)下降了31%。
2022年全球IPO數(shù)量(按行業(yè)劃分)
根據(jù)EY發(fā)布的報(bào)告顯示,2022年全球IPO活動明顯放緩,多重負(fù)面因素影響全球股市震蕩下行。截至2022年12月,共有1333家企業(yè)在全球上市,籌資1795億美元。與2021年同期相比,IPO數(shù)量和籌資額分別下降45%和61%。中國內(nèi)地和香港仍是全球IPO活動的重要地區(qū),IPO數(shù)量和籌資額分別占全球的37%和56%,全球IPO數(shù)量和籌資額前兩位均為上海證券交易所和深圳證券交易所。另外,全球前十大IPO有4家為中國企業(yè),行業(yè)分別是通信、石油和天然氣、零售與消費(fèi)品及材料。
經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)中有進(jìn),創(chuàng)投風(fēng)投全面回暖
盡管一些不利因素對中國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了壓力,但根據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來看,2022年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)1210207億元,比上年增長3%,經(jīng)濟(jì)總量突破120萬億元,繼2020年、2021年連續(xù)突破100萬億元、110萬億元之后,躍上新的臺階。展示了中國作為一個大型市場的基本優(yōu)勢。
來自KPMG的數(shù)據(jù)顯示,2022年全年中國新成立的基金規(guī)模為7071億美元,從基金成立數(shù)量來看,2022年新成立基金數(shù)量為8730只。
2017—2022年中國新成立基金數(shù)量及認(rèn)繳總規(guī)模(數(shù)據(jù)來源:KPMG)
值得關(guān)注的是,2022年中國新成立政府引導(dǎo)基金規(guī)模達(dá)1353億美元,為2021年規(guī)模的兩倍多,已超越2019年929億美元的規(guī)模。近年來政府引導(dǎo)基金規(guī)模的快速增長源于國家對戰(zhàn)略性高精尖行業(yè)的重點(diǎn)扶持,各級政府通過設(shè)立政府引導(dǎo)基金,以期撬動社會資本,發(fā)揮財(cái)政資金先導(dǎo),社會資本放大的作用,助力國家戰(zhàn)略性高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2022年,政府引導(dǎo)基金中目標(biāo)募集金額超20億美元的基金共13只,目標(biāo)籌集金額達(dá)789.2億美元,占政府引導(dǎo)基金總規(guī)模的58%,主要投資方向聚焦于前沿科技和先進(jìn)制造業(yè)。
2017—2022年中國主要類型基金規(guī)模變化,億美元(數(shù)據(jù)來源:投中數(shù)據(jù),KPMG)
從投資規(guī)模來看,2022年中國PE/VC市場總投資規(guī)模為1155億美元,在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施的帶動下,從2022年第三季度開始經(jīng)濟(jì)大盤逐漸回穩(wěn),總體延續(xù)了復(fù)蘇的態(tài)勢。從投資數(shù)量看,2022年P(guān)E/VC市場總投資數(shù)量為9202筆,較2021年同比小幅上升7%,上半年投資數(shù)量為5458筆,同比上升19%,下半年投資數(shù)量為3744.同比下降6%,其中一季度投資數(shù)量大幅上升,同比61%,帶動全年投資數(shù)量提升。
四大領(lǐng)域成全球熱門投資賽道
在新能源汽車和電池領(lǐng)域,根據(jù)國際能源署(IEA)的報(bào)告,2022年全球新能源汽車銷量預(yù)計(jì)達(dá)到1250萬輛,同比增長約30%。其中,電動汽車(EV)市場份額預(yù)計(jì)達(dá)到70%,插電式混合動力汽車(PHEV)和燃料電池汽車(FCEV)市場份額分別為25%和5%。全球新能源汽車的領(lǐng)先市場包括中國、美國、歐洲等地區(qū)。隨著新能源汽車市場的快速增長,電池產(chǎn)業(yè)也迎來了巨大的投資機(jī)會。根據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu),2022年全球鋰電池市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1000億美元,同比增長約20%。其中,三元鋰電池占比約70%,磷酸鐵鋰電池占比約30%。
2015—2022年全球新能源汽車銷售分布(資料來源:Canalys電動汽車分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2023年2月)
與此同時(shí),智能制造作為工業(yè)4.0的核心內(nèi)容,在2022年繼續(xù)保持投資熱度。根據(jù)IDC數(shù)據(jù),2022年全球智能制造市場規(guī)模達(dá)到4000億美元,同比增長約15%。其中,智能制造設(shè)備占比約40%,智能制造服務(wù)占比約35%,智能制造軟件占比約25%。智能制造投資主要集中在以下領(lǐng)域:機(jī)器人與自動化、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算、人工智能、增材制造等。
人工智能在2022年保持高速發(fā)展。根據(jù)Gartner的報(bào)告,2022年全球人工智能市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到596億美元,同比增長約20%。其中,人工智能軟件和服務(wù)占比約75%,硬件占比約25%。全球人工智能市場的主要區(qū)域包括美國、中國、歐洲等地,主要集中在以下領(lǐng)域:自然語言處理(NLP)、計(jì)算機(jī)視覺、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能機(jī)器人、無人駕駛等。
隨著全球人口老齡化和醫(yī)療需求的增長,生物醫(yī)藥行業(yè)在2022年成為投資熱點(diǎn)。根據(jù)IQVIA數(shù)據(jù),2022年全球生物醫(yī)藥市場規(guī)模達(dá)到1.6萬億美元,同比增長約6%。其中,創(chuàng)新藥占比約40%,生物制品占比約30%,仿制藥占比約30%,其投資主要集中在:生物技術(shù)、新型療法(如基因治療、細(xì)胞治療)、疫苗研發(fā)、創(chuàng)新藥物研發(fā)等。
聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì),青島風(fēng)投青睞“硬科技”
近年來,青島發(fā)力推動資本市場建設(shè),持續(xù)拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道。創(chuàng)投風(fēng)投市場的活躍度持續(xù)提升,募資和投資端都有大幅增長,多項(xiàng)指標(biāo)位居全國前列,新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生物產(chǎn)業(yè)及新材料產(chǎn)業(yè)等方向受到資本持續(xù)關(guān)注,為市場主體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供強(qiáng)大的支撐。硬科技領(lǐng)域創(chuàng)投風(fēng)投焦點(diǎn),信息技術(shù)、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新能源等多個行業(yè)逆勢上揚(yáng),投資人傾向于選擇技術(shù)過硬的頭部企業(yè)。在2022年青島的近百起投資案例中,七成以上為信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、智能制造、高端裝備等硬科技領(lǐng)域。
除此以外,青島作為中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱土,擁有29所高校,9個國家級和50個省級重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室,13家企業(yè)上榜“全球獨(dú)角獸企業(yè)500強(qiáng)”,上榜企業(yè)數(shù)量穩(wěn)居全球第九、全國第五、北方第二,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值比重超過60%。截止到2022年底,青島市擁有市級“專精特新”企業(yè)7654家,躋身全國“專精特新十強(qiáng)城市”第八位;擁有省瞪羚企業(yè)220家、省獨(dú)角獸企業(yè)8家;擁有國家專精特新“小巨人”企業(yè)151家;在2022年度全國中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境評估中,青島市綜合排名居北方城市第二、全國第十。從2020年度的第17位,到2021年度升至第11位,到2022年度首次進(jìn)入前十,位列北方第二。
青島作為國家級金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),連續(xù)四年籌辦全球創(chuàng)投風(fēng)投大會,營造各類資本健康有序發(fā)展的良好生態(tài),加快集聚金融機(jī)構(gòu)和人才資源,促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投活力在青島充分釋放,為經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展提供了強(qiáng)勁引擎。2022年,青島市在中基協(xié)登記的私募基金管理人管理規(guī)模達(dá)1824.24億元,較2021年同期增加184.85億元,同比增速為11.28%。2022年度青島有近120家企業(yè)獲得股權(quán)投資,企業(yè)數(shù)量同比增長50%,投資活躍度增幅明顯,青島獲得融資的早期企業(yè)數(shù)量在不斷擴(kuò)大。青島將持續(xù)優(yōu)化市場化、法治化、國際化營商環(huán)境,拓展資本與企業(yè)多渠道、多元化合作,集聚更多金融機(jī)構(gòu)和人才,源源不斷為青島發(fā)展注入金融活水,將青島打造為全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)中心。