公司觀察 | 去年至少有85家企業(yè)獲得股權(quán)投資，青島企業(yè)融資案例創(chuàng)新高

根據(jù)公開信息整理，青島日?qǐng)?bào)首發(fā)《青島2022年度企業(yè)股權(quán)融資報(bào)告》，2022年度青島至少有85家企業(yè)獲得股權(quán)投資，多家企業(yè)年內(nèi)完成多輪融資，全年投資案例近百起，創(chuàng)下歷年新高。

金家?guī)X金融區(qū)，青島投資機(jī)構(gòu)的集聚區(qū)。

2022年，受全球經(jīng)濟(jì)低迷、疫情反復(fù)、募資難等因素影響，創(chuàng)投市場(chǎng)節(jié)奏明顯放緩，投資案例數(shù)和投資金額均有所降低。根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生10650起投資案例，同比下降13．6％；投資總金額共9076．79億元，同比減少36．2％。中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)頻獲投資的前五大地區(qū)依次為江蘇、北京、上海、深圳和浙江，山東位列第八，投資案例為313起，投資金額為253．46億元。

相比之下，青島表現(xiàn)稱得上優(yōu)異，投資活躍度增幅明顯。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月末，青島市在中基協(xié)登記的私募基金管理人管理規(guī)模達(dá)1824．24億元，較上年同期增加184．85億元，同比增速為11．28％。

從投資領(lǐng)域看，硬科技領(lǐng)域成為焦點(diǎn)，信息技術(shù)、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新能源等多個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上揚(yáng)，投資人傾向于選擇技術(shù)過(guò)硬的頭部企業(yè)。

行業(yè)領(lǐng)域

從投資主體看，政府引導(dǎo)基金、國(guó)資背景投資基金不斷涌現(xiàn)，區(qū)市國(guó)資平臺(tái)招引企業(yè)落地成效顯著，為地方產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入澎湃動(dòng)力。

從分布區(qū)域看，嶗山區(qū)是青島市股權(quán)融資的高地，融資企業(yè)數(shù)量和融資規(guī)模持續(xù)領(lǐng)跑，西海岸新區(qū)、城陽(yáng)區(qū)和高新區(qū)也表現(xiàn)搶眼。

區(qū)域分布

融資數(shù)量快速增長(zhǎng)

青島企業(yè)總體表現(xiàn)搶眼，投資案例呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，體現(xiàn)了青島創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的澎湃活力和新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大潛力。

在融資輪次上，覆蓋了從天使輪到D輪各個(gè)階段。其中，戰(zhàn)略融資數(shù)量較多，占比達(dá)53％，說(shuō)明企業(yè)從產(chǎn)業(yè)協(xié)同角度更傾向于引入對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展有重大影響的投資人；天使輪、種子輪數(shù)量也不少，占到總數(shù)的19％，為近幾年最高，說(shuō)明越來(lái)越多的投資機(jī)構(gòu)將“投早、投小”作為布局策略；PreA輪、A輪及以后融資數(shù)量占比為28％。

融資輪次

早期優(yōu)秀項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)，一半以上獲得投資的企業(yè)成立時(shí)間在5年以內(nèi)，佗林醫(yī)藥、云絲數(shù)據(jù)、砥礪行科技、塞訊未來(lái)等9家企業(yè)均在成立當(dāng)年完成融資。佗林醫(yī)藥專注于中藥創(chuàng)新藥、高端醫(yī)療器械產(chǎn)品轉(zhuǎn)化研發(fā)，致力于打造成為青島中藥創(chuàng)新藥和高端醫(yī)療器械研發(fā)轉(zhuǎn)化平臺(tái)。云絲數(shù)據(jù)開發(fā)了具有獨(dú)立所有權(quán)的“銷遙掌柜、銷遙云倉(cāng)、銷遙易購(gòu)、食品安全監(jiān)管平臺(tái)”等SaaS云平臺(tái)產(chǎn)品。

在融資金額上，百萬(wàn)級(jí)、千萬(wàn)級(jí)融資增多，億級(jí)融資數(shù)量則大幅縮水，同比近乎“腰斬”，超10億元的超大體量單筆融資已很難再現(xiàn)。相對(duì)而言，在創(chuàng)投寒冬之下，投資機(jī)構(gòu)出手更加保守和謹(jǐn)慎，但優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目仍能獲得大額融資，共有慧拓智能、智騰科技、海納云、飛熊領(lǐng)鮮、思銳智能等9家企業(yè)完成億元以上融資，投出一家獨(dú)角獸企業(yè)。

其中，通信SoC芯片專業(yè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)宸芯科技獲中國(guó)信科集團(tuán)增資，新晉為2022全球獨(dú)角獸企業(yè)500強(qiáng)。智慧礦山無(wú)人化企業(yè)慧拓智能完成近3億元C輪融資，由中金上汽新興產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，越秀產(chǎn)業(yè)基金與渤海中盛基金聯(lián)合跟投，改寫賽道內(nèi)單筆最大融資紀(jì)錄。研發(fā)智能傳感器的智騰科技完成超億元Pre－B輪融資，由紅塔創(chuàng)新和陜西成長(zhǎng)基金領(lǐng)投，老股東嘉興潤(rùn)澤繼續(xù)跟投。進(jìn)口凍品產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)飛熊領(lǐng)鮮完成億元B輪融資，由國(guó)彤創(chuàng)豐領(lǐng)投，老股東同創(chuàng)偉業(yè)跟投。這些企業(yè)獲得大額融資，與其商業(yè)化速度與規(guī)模化能力密切相關(guān)，以慧拓智能為例，參與近八成的全國(guó)前十名煤礦的智慧礦山無(wú)人化項(xiàng)目，在冶金、有色、水泥行業(yè)打造了具有標(biāo)桿意義的商業(yè)落地項(xiàng)目。

值得注意的是，2022年完成融資的青島企業(yè)相對(duì)比較低調(diào)，在近百起投資案例中，僅有31起主動(dòng)披露融資金額。

政府引導(dǎo)基金“火熱”

2022年，在股權(quán)投資市場(chǎng)普遍承壓的背景下，政府引導(dǎo)基金日益活躍，成為助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要金融力量。

政府引導(dǎo)基金通過(guò)發(fā)揮財(cái)政資金的放大效應(yīng)，撬動(dòng)社會(huì)資本聚集，聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈延鏈補(bǔ)鏈。近百起投資案例中，超過(guò)一半背后有政府引導(dǎo)基金以及在青注冊(cè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)身影。通過(guò)政府引導(dǎo)基金招商，佗林醫(yī)藥、國(guó)宇星辰等一批優(yōu)秀企業(yè)和創(chuàng)新項(xiàng)目落地青島。

躋身“2022最佳政府引導(dǎo)基金TOP50”的青島科創(chuàng)母基金，全年投資金額超過(guò)10億元，投資項(xiàng)目60余個(gè)，較2021年提升約50％，其中青島獲投項(xiàng)目近30個(gè)，金額近4億元，獲投項(xiàng)目覆蓋了集成電路、先進(jìn)高分子及金屬材料、智能制造裝備、生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，青島科創(chuàng)母基金參投子基金投資的項(xiàng)目中，青島企業(yè)占比超40％。比如，青島科創(chuàng)母基金與同創(chuàng)偉業(yè)合作成立的同創(chuàng)新興智聯(lián)基金，投資了貨圖科技、鰭源科技、飛熊領(lǐng)鮮、無(wú)疆技術(shù)；青島科創(chuàng)母基金與梅花創(chuàng)投合作成立的梅花盛開早期基金，投資了明靚科技、塞訊未來(lái)；青島科創(chuàng)母基金與梧桐樹資本合作成立的嘉裕金梧基金，投資了路游暢通、海豚之星、砥礪行科技。

區(qū)市國(guó)資平臺(tái)收獲頗豐，以產(chǎn)業(yè)投資和打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)方式引領(lǐng)地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展。嶗山區(qū)的巨峰科創(chuàng)投資了國(guó)數(shù)科技、海濟(jì)生物、聯(lián)儲(chǔ)證券，科創(chuàng)信達(dá)、元達(dá)生物、云世紀(jì)科技等企業(yè)也獲得了區(qū)級(jí)國(guó)資平臺(tái)的投資。

本土民營(yíng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中，青松資本和里程碑創(chuàng)投繼續(xù)出手。其中，側(cè)重于投資細(xì)分行業(yè)龍頭的青松資本，投資名單包括科凱電子、融美發(fā)制品、海納云；偏愛早期項(xiàng)目的里程碑創(chuàng)投追加投資了極致創(chuàng)新、能蜂電氣、北辰循環(huán)等。

愛奇藝、吉利控股、溫氏股份等大公司也在青島相繼出手，構(gòu)建自己的產(chǎn)業(yè)投資版圖。VR行業(yè)應(yīng)用解決方案提供商青島虛擬現(xiàn)實(shí)研究院獲得戰(zhàn)略投資，投資方包括愛奇藝、海爾數(shù)字科技、寶通科技、德才股份等。作為富士康在機(jī)器人領(lǐng)域的重要合作伙伴，科捷機(jī)器人引入杭州沃云股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、吉利邁捷投資有限公司，兩個(gè)股東實(shí)控人均為國(guó)內(nèi)造車巨頭吉利的創(chuàng)始人李書福。入局寵物食品賽道的雙安科技完成A輪融資，投資方為溫氏股份旗下產(chǎn)業(yè)基金。

硬科技投資逆風(fēng)而上

清科研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年硬科技投資成為市場(chǎng)主導(dǎo)，半導(dǎo)體、新能源和汽車等行業(yè)投資總量逆風(fēng)而上。

青島近百起投資案例中，七成以上為信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、智能制造、高端裝備等硬科技領(lǐng)域。

其中，信息技術(shù)的投資案例數(shù)量領(lǐng)跑，人工智能、無(wú)人駕駛、虛擬現(xiàn)實(shí)、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分賽道持續(xù)受到投資機(jī)構(gòu)關(guān)注，多達(dá)19家企業(yè)獲得融資。開創(chuàng)國(guó)內(nèi)首家計(jì)算機(jī)視覺算法商城的極視角完成戰(zhàn)略輪融資，由山東陸海聯(lián)動(dòng)投資基金領(lǐng)投、青島海創(chuàng)智鏈工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資基金共同投資；專注于城市治理數(shù)字化的海納云則連續(xù)完成A輪和A＋輪融資。

生物醫(yī)藥延續(xù)了2021年的熱度，13家企業(yè)獲得融資，涉及新藥研發(fā)、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。比如，開發(fā)出新冠檢測(cè)試劑盒的海華生物引入華資盛通、青島海檢控股等多個(gè)股東；聚焦海洋醫(yī)藥的海濟(jì)生物完成天使輪數(shù)千萬(wàn)元融資，投資方為巨峰科創(chuàng)和青創(chuàng)投；在單細(xì)胞分析與分選儀器開拓新市場(chǎng)的星賽生物完成數(shù)千萬(wàn)元Pre－A輪融資，由南京高科新浚領(lǐng)投，浙江衡吉跟投；口腔再生修復(fù)材料及醫(yī)美新秀藍(lán)皓生物，亦完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資，由里程碑創(chuàng)投和高新創(chuàng)投聯(lián)手投資。

半導(dǎo)體依然是熱門賽道，共有10家企業(yè)獲得融資。在芯片設(shè)計(jì)方面，佳恩半導(dǎo)體完成數(shù)千萬(wàn)A輪融資，由毅達(dá)資本獨(dú)家投資；中科本原完成B輪融資，由毅達(dá)資本、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金聯(lián)合領(lǐng)投；柯銳思德電子完成B輪融資，投資方為?？丶瘓F(tuán)；展誠(chéng)科技引入微芯科技、匯美投資兩大股東。在設(shè)備方面，天仁微納新增前海母基金、深創(chuàng)投、山東財(cái)金等股東；思銳智能完成數(shù)億元A輪融資，由石溪資本、華輿國(guó)創(chuàng)基金聯(lián)合領(lǐng)投，海松資本、海澳芯科、同歌創(chuàng)投、君桐資本等跟投；致真精密完成千萬(wàn)級(jí)天使＋輪融資，由啟迪之星創(chuàng)投和柏彥基金聯(lián)合投資。

在硬科技之外，消費(fèi)仍然是投資熱點(diǎn)，但資本的口袋明顯收緊。9家企業(yè)完成融資，集中在預(yù)制菜、新式茶飲、咖啡、烘焙、寵物食品等細(xì)分賽道。搶占預(yù)制菜“風(fēng)口”的利和味道完成D輪融資，由華興新經(jīng)濟(jì)基金、隱山資本聯(lián)合領(lǐng)投，麥星投資、建發(fā)新興投資、中金資本旗下中金傳合基金、微光創(chuàng)投共同投資?？Х裙?yīng)鏈服務(wù)商樂飲創(chuàng)新完成近5000萬(wàn)元A輪融資，由盛景嘉成領(lǐng)投，寬窄創(chuàng)投跟投。

高能級(jí)創(chuàng)業(yè)時(shí)代來(lái)臨

隨著硬科技成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)更青睞前沿技術(shù)領(lǐng)域的顛覆式創(chuàng)新，更看重創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)背景和產(chǎn)業(yè)背景出身。

從創(chuàng)業(yè)的人群來(lái)看，不同于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)多為年輕創(chuàng)業(yè)者和商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)者，硬科技時(shí)代有高能級(jí)創(chuàng)業(yè)特征，創(chuàng)始人往往有著更豐富的技術(shù)儲(chǔ)備、行業(yè)積累和資本資源，在成立之初便受到資本的高度認(rèn)可。

包括院士在內(nèi)的很多頂尖科學(xué)家走出實(shí)驗(yàn)室，通過(guò)創(chuàng)辦公司、入股等形式將科技成果落地到應(yīng)用場(chǎng)景中。海濟(jì)生物由青島海洋生物醫(yī)藥研究院、青島黃海制藥有限責(zé)任公司及青島源海眾成生物科技有限公司三方合資組建，董事長(zhǎng)為中國(guó)工程院院士管華詩(shī)?；弁刂悄苁侵锌圃悍趸膰?guó)內(nèi)智慧礦山技術(shù)和服務(wù)提供商，首席科學(xué)家王飛躍教授是國(guó)際智能控制領(lǐng)域的開拓者、中國(guó)智能控制奠基人。國(guó)數(shù)科技創(chuàng)始人張浩為中國(guó)海洋大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，是我國(guó)海洋通信探測(cè)領(lǐng)域知名學(xué)者，具有扎實(shí)的科研積累與豐富的企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。星賽生物是中國(guó)科學(xué)院青島生物能源與過(guò)程研究所單細(xì)胞中心孵化的產(chǎn)業(yè)化公司，聯(lián)合創(chuàng)始人馬波為中科院大連化物所分析化學(xué)博士，擁有10年以上的單細(xì)胞技術(shù)與儀器領(lǐng)域的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)高管、連續(xù)創(chuàng)業(yè)者等行業(yè)老兵也是不可忽視的重要力量，豐富的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐、光鮮的履歷以及深厚的人脈，讓他們下場(chǎng)創(chuàng)業(yè)的成功率大大提高。在創(chuàng)立進(jìn)口凍品產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之前，飛熊領(lǐng)鮮創(chuàng)始人李祥成立聯(lián)合食品Unifood，并與北京二商、龍大美食、家家悅等成立肉類合資公司，將肉類進(jìn)口貿(mào)易做到了全國(guó)前三。極致創(chuàng)新創(chuàng)始人朱德偉在工程機(jī)械領(lǐng)域摸爬滾打近30年，從全球工程機(jī)械排名第一的卡特彼勒公司辭職創(chuàng)業(yè)，致力于做全球液壓系統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)者。藍(lán)皓生物創(chuàng)始人陳德夫在國(guó)內(nèi)多家知名生物材料公司任高管，從事人體組織再生修復(fù)產(chǎn)品的研究開發(fā)20多年。鰭源科技創(chuàng)始人張翀?jiān)诟皇靠等温?年，從工程師轉(zhuǎn)型為創(chuàng)業(yè)者，深耕水下機(jī)器人領(lǐng)域。

此外，高能級(jí)創(chuàng)業(yè)有較高的成長(zhǎng)起點(diǎn)，善于利用資本實(shí)現(xiàn)企業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，有的甚至具備雙重角色——既是創(chuàng)業(yè)者，也是投資人。比如，利和味道董事長(zhǎng)王斌的另一個(gè)身份是翊翎資本創(chuàng)始人，以資本思維去做實(shí)業(yè)，又以產(chǎn)業(yè)思維去做投資，有不少投融資及成功退出案例。（青島日?qǐng)?bào)／觀海新聞?dòng)浾?周曉峰）