桂林三金被曝改制違規(guī)：借國(guó)企錢買國(guó)有股

    精彩實(shí)錄

    ◆借款標(biāo)準(zhǔn)基本上是科級(jí)管理人員每人向三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)借款10萬(wàn)元左右、處級(jí)20萬(wàn)元左右、部級(jí)40萬(wàn)元左右、高級(jí)管理人員100萬(wàn)元以上。

    ◆當(dāng)時(shí)不借款的話我們哪里有那么多錢？一年收入只有一兩萬(wàn)元，不借款的

    IPO重啟第一單的“桂冠”，將桂林三金藥業(yè)股份有限公司推上了風(fēng)口浪尖，有關(guān)這家公司的任何消息，投資者們似乎都饒有興趣。

    上周末，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道的《鄒節(jié)明暴富路揭秘：12年中的三級(jí)跳》便引起了廣泛關(guān)注，許多讀者聯(lián)系本報(bào)，對(duì)鄒節(jié)明家族的暴富路徑提出疑問(wèn)。

    近日，又有知情人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)料——桂林三金藥業(yè)招股說(shuō)明書存在不實(shí)披露。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者隨即展開細(xì)致調(diào)查，從中發(fā)現(xiàn)：該公司披露的1995年至1997年年工資總額高出當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)仄骄胶脦妆?；而且，招股說(shuō)明書中也沒(méi)有披露，在1997年改制時(shí)，三金藥業(yè)集團(tuán)(桂林三金藥業(yè)股份有限公司前身)中高層曾向三金藥業(yè)集團(tuán)公司借款購(gòu)買三金藥業(yè)集團(tuán)公司股權(quán)，這涉嫌違反國(guó)家相關(guān)規(guī)定。

    明日，本報(bào)還將繼續(xù)就此進(jìn)行追蹤報(bào)道，敬請(qǐng)關(guān)注。

    【調(diào)查·實(shí)錄】

    “深喉”面對(duì)面

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在廣西壯族自治區(qū)桂林市進(jìn)行調(diào)查時(shí)，一位熟悉當(dāng)年內(nèi)情的原桂林三金藥業(yè)中層管理人員周明(化名)向記者報(bào)料稱，桂林三金藥業(yè)股份公司招股說(shuō)明書中披露的1995年至1997年年工資總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的實(shí)際工資，而且在1997年底改制時(shí)公司中高層管理人員曾秘密在桂林三金藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)部借款購(gòu)買了相關(guān)股權(quán)。為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者(對(duì)話中簡(jiǎn)稱NBD)對(duì)其進(jìn)行了一次深入采訪，以下是采訪實(shí)錄：

    NBD：你已經(jīng)離開三金藥業(yè)多年，怎么會(huì)發(fā)現(xiàn)公司招股說(shuō)明書中存在問(wèn)題？

    周明：我大學(xué)畢業(yè)后就在桂林中藥廠(桂林三金藥業(yè)的前身)工作，在桂林三金藥業(yè)工作了十多年，那是我為國(guó)家貢獻(xiàn)智慧、青春和成長(zhǎng)的地方，三金藥業(yè)的一草一木都在我身上打下了烙印。

    最近桂林人都在議論三金藥業(yè)要上市了，我就上網(wǎng)看三金藥業(yè)招股說(shuō)明書。當(dāng)我看到第50頁(yè)第五條中描述的工資總額時(shí)，產(chǎn)生了疑問(wèn)。首先，當(dāng)時(shí)我們工資沒(méi)有那么多錢，因?yàn)槟菚r(shí)候國(guó)有企業(yè)工資總額是由勞動(dòng)局核定的，個(gè)人工資是按照級(jí)別劃分的，工資為主要收入，獎(jiǎng)金不多；其次，公司三年工資總額增長(zhǎng)比例不對(duì)，那時(shí)國(guó)家對(duì)工資總額年增長(zhǎng)是有比例限制的，大約為20%，而桂林三金藥業(yè)人真正有錢是從1998年改制以后開始的。

    如果1995年、1996年和1997年真的發(fā)了那么多錢(招股說(shuō)明書顯示，那三年工資總額分別為1938.80萬(wàn)元、2820.94萬(wàn)元和3516.29萬(wàn)元)，那國(guó)家有關(guān)部門真應(yīng)該查一下錢從哪里來(lái)，到哪里去了，因?yàn)楫?dāng)時(shí)的我的確沒(méi)有那么多錢。當(dāng)時(shí)，我作為公司的技術(shù)骨干，一個(gè)月才800多元，加上獎(jiǎng)金一年也就1到2萬(wàn)元，而這在當(dāng)時(shí)員工中已經(jīng)算是高收入了。

    [注：記者查看了周明提供的失業(yè)職工介紹信及工資證明(見(jiàn)圖譹〇)顯示，2000年他的月工資標(biāo)準(zhǔn)是804元，加上各項(xiàng)津貼他的月收入合計(jì)為881元，這意味著全年工資收入也就1.05萬(wàn)元左右。]

    NBD：還有什么其他疑問(wèn)嗎？

    周明：另外就是在1997年底改制時(shí)公司中高層管理人員曾秘密在桂林三金藥業(yè)集團(tuán)(公司前身，2001年改成桂林三金藥業(yè)股份有限公司)財(cái)務(wù)部借款購(gòu)買了桂林三金藥業(yè)集團(tuán)股權(quán)，但招股說(shuō)明書中沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行披露。

    NBD：在1997年底桂林市國(guó)有資產(chǎn)管理局轉(zhuǎn)讓77.78%的權(quán)益給職工時(shí)，公司中高層管理人員曾秘密在桂林三金藥業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)部借款購(gòu)買了相關(guān)股權(quán)，這到底是怎么回事？

    周明：公司招股說(shuō)明書的第50頁(yè)表示，職工收購(gòu)國(guó)有資產(chǎn)的資金來(lái)源主要有兩種：一種是本人自有積累，另一種是本人通過(guò)親戚、朋友等個(gè)人籌措。

    但實(shí)際情況是，1998年初普通員工是通過(guò)向親戚、朋友籌措款項(xiàng)購(gòu)買股份，一般持股也就5萬(wàn)股到6萬(wàn)股；但由于中高層購(gòu)股量較大，大家都沒(méi)有這么多錢，當(dāng)時(shí)桂林三金藥業(yè)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)錢不夠可以到財(cái)務(wù)借錢。

    當(dāng)時(shí)每個(gè)級(jí)別都有一定的購(gòu)股量分配，因此中高層除10%-30%的資金來(lái)源于自有積累外，其余大部分都是在桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部打借條，借款購(gòu)買了桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司股份。

    借款標(biāo)準(zhǔn)基本上是科級(jí)管理人員每人向三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)借款10萬(wàn)元左右、處級(jí)20萬(wàn)元左右、部級(jí)40萬(wàn)元左右、高級(jí)管理人員100萬(wàn)元以上。

    NBD：當(dāng)時(shí)中層和高層都借款了嗎？你怎么知道其他人借款的大概金額，依據(jù)是什么？

    周明：當(dāng)時(shí)不借款的話我們哪里有那么多錢？一年收入只有一兩萬(wàn)元，不借款的話根本買不起，親戚朋友也沒(méi)有這么多錢，按股權(quán)分配當(dāng)時(shí)有些人買了四五十萬(wàn)股，有些人買了上百萬(wàn)股，很多錢都是到財(cái)務(wù)部借的。

    我當(dāng)時(shí)作為公司的處級(jí)中層干部，除了我自有的部分資金外，我向三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部借款22萬(wàn)元購(gòu)買股權(quán)(見(jiàn)圖譺〇)。當(dāng)時(shí)我們也會(huì)私底下相互之間問(wèn)問(wèn)情況，而且從當(dāng)時(shí)改制后持股的情況也可以看出來(lái)，大概的標(biāo)準(zhǔn)是級(jí)別越高借款越多，購(gòu)股數(shù)量越大。

    NBD：當(dāng)時(shí)你是如何辦理借款手續(xù)的，有沒(méi)有什么憑證呢？

    周明：當(dāng)時(shí)我是在三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部辦理了借款手續(xù)，2001年桂林三金藥業(yè)集團(tuán)催我還款。我還款時(shí)開具了《購(gòu)股還款收據(jù)》，我的22萬(wàn)元是開了三張收據(jù)，兩張是9萬(wàn)元，一張是4萬(wàn)元。

    【調(diào)查·疑點(diǎn)】

    桂林三金藥業(yè)招股說(shuō)明書中披露的年工資總額準(zhǔn)確嗎？公司中高層是否有通過(guò)向三金藥業(yè)集團(tuán)借款來(lái)購(gòu)買三金藥業(yè)集團(tuán)股權(quán)，這又是否違規(guī)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)報(bào)料人提供的兩大疑點(diǎn)進(jìn)行了深入調(diào)查。

    疑點(diǎn)一：時(shí)發(fā)工資總額高出當(dāng)?shù)財(cái)?shù)倍

    在招股說(shuō)明書的第50頁(yè)，公司指出，“1995年、1996年和1997年發(fā)行人總共發(fā)放的工資總額分別為人民幣1938.80萬(wàn)元、2820.94萬(wàn)元和3516.29萬(wàn)元，桂林市醫(yī)藥工業(yè)公司、桂林市財(cái)政局和桂林市工資改革領(lǐng)導(dǎo)小組共同出具《桂林市企業(yè)工效掛鉤、包干批復(fù)》確認(rèn)上述金額?！?/p>

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者按照公司披露的工資總額以及563名員工計(jì)算，1995、1996、1997年桂林三金藥業(yè)員工年平均工資分別為3.44萬(wàn)元、5.01萬(wàn)元和6.24萬(wàn)元。但記者查閱的《桂林地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒1998》顯示，桂林市1995、1996、1997年平均工資分別為4369元、4809元、4881元，國(guó)有單位年平均工資稍微高一點(diǎn)，也僅分別為4507元、4964元和4959元。

    由于相差較大，記者又前往桂林市社會(huì)勞動(dòng)保障局了解桂林市1995年以后的平均工資水平，但工作人員表示時(shí)間太長(zhǎng)已經(jīng)無(wú)法查找。于是記者前往桂林市統(tǒng)計(jì)局，統(tǒng)計(jì)局提供的資料顯示，1995、1996、1997年桂林市全市在崗職工平均工資分別為5443元、6114元和6097元，而市區(qū)城鎮(zhèn)單位職工平均工資也僅為5622元、6536元和6298元，在2002年，桂林市全市城鎮(zhèn)單位在崗職工的平均工資才達(dá)到11411元。

    這些來(lái)自各個(gè)渠道的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)均指向一個(gè)事實(shí)：桂林三金藥業(yè)招股說(shuō)明書中披露的1995年至1997年三年的工資總額，在進(jìn)行平均計(jì)算后，高出當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)仄骄べY數(shù)倍。

    疑點(diǎn)二：中高層借款購(gòu)股或涉嫌違規(guī)

    那么，中高層向三金藥業(yè)集團(tuán)借款購(gòu)買三金藥業(yè)集團(tuán)股權(quán)一事，是否屬實(shí)呢？

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此和幾位曾經(jīng)借款購(gòu)股的中層管理人員核實(shí)，他們對(duì)此并不否認(rèn)，并表示當(dāng)時(shí)不向公司貸款根本沒(méi)有那么多錢購(gòu)買股權(quán)。周明提供的桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司的催款通知也顯示，桂林三金藥業(yè)集團(tuán)要求其“到公司財(cái)務(wù)部歸還1998年你本人貸款22萬(wàn)元及2000年至2001年3月份利息”。

    問(wèn)題接踵而至。

    如果公司當(dāng)時(shí)的確存在中高層向三金藥業(yè)集團(tuán)借款購(gòu)買三金藥業(yè)集團(tuán)股權(quán)的事實(shí)，招股說(shuō)明書中為何不進(jìn)行披露？這是否違規(guī)？

    2008年9月16日，國(guó)資委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見(jiàn)》，對(duì)國(guó)有企業(yè)入股資金來(lái)源進(jìn)行規(guī)范：“國(guó)有企業(yè)不得為職工投資持股提供借款或墊付款項(xiàng)，不得以國(guó)有產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)作標(biāo)的物為職工融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等；不得要求與本企業(yè)有業(yè)務(wù)往來(lái)的其他企業(yè)為職工投資提供借款或幫助融資。”

    實(shí)際上，國(guó)資委已經(jīng)多次提出規(guī)范企業(yè)職工持股問(wèn)題了。早在2003年11月30日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的通知就指出：“經(jīng)營(yíng)管理者籌集收購(gòu)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的資金，要執(zhí)行《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定，不得向包括本企業(yè)在內(nèi)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)借款，不得以這些企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作標(biāo)的物為融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等?！?/p>

    2005年12月19日，國(guó)務(wù)院辦公廳又發(fā)文進(jìn)一步指出，“管理層持股必須提供資金來(lái)源合法的相關(guān)證明，必須執(zhí)行《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定，不得向包括本企業(yè)在內(nèi)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)借款，不得以國(guó)有產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)作為標(biāo)的物通過(guò)抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等方式籌集資金，也不得采取信托或委托等方式間接持有企業(yè)股權(quán)。”

    據(jù)了解，桂林三金藥業(yè)中高層職工持股的大部分資金均來(lái)自于桂林三金藥業(yè)集團(tuán)借款。

    【調(diào)查·說(shuō)法】

    “應(yīng)據(jù)相關(guān)法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)處理”

    北京一位不愿意透露姓名的企業(yè)研究所所長(zhǎng)在接受記者采訪時(shí)表示，公司中高層職工通過(guò)向公司貸款方式購(gòu)買公司股權(quán)很明顯存在不規(guī)范問(wèn)題，因?yàn)楦鶕?jù)規(guī)定，國(guó)有企業(yè)不得為職工投資持股提供借款或墊付款項(xiàng)，現(xiàn)在這種情況已經(jīng)明令禁止。

    而且1996年由央行頒布實(shí)施的《貸款通則》也規(guī)定“不得用貸款從事股本權(quán)益性投資”，這意味著公司員工不得以貸款購(gòu)買公司股權(quán)。

    一位高校的企業(yè)研究所所長(zhǎng)也表示，從當(dāng)時(shí)的情形來(lái)看是一種變相的對(duì)中高層人員的獎(jiǎng)勵(lì)了，這主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)法律法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管均不夠健全，目前公司中高層在公司借款或公司以墊款的形式購(gòu)買公司股權(quán)目前都是不合法的。

    而對(duì)于改制中違規(guī)行為的處理方式，上海新望聞達(dá)律師所宋一欣律師表示，職工通過(guò)在公司借款購(gòu)買公司股權(quán)，實(shí)際上這個(gè)所有權(quán)屬于公司還是職工就值得討論了。

    上海嚴(yán)義明律師所嚴(yán)義明律師表示，應(yīng)該根據(jù)國(guó)資委2009年4月16日的《關(guān)于實(shí)施<關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見(jiàn)>有關(guān)問(wèn)題的通知》進(jìn)行相應(yīng)處理。記者在國(guó)資委網(wǎng)站上看到：“購(gòu)股資金來(lái)源于國(guó)有企業(yè)借款、墊付款項(xiàng)，或以國(guó)有產(chǎn)權(quán)(資產(chǎn))作為標(biāo)的通過(guò)保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等方式籌集。改制為國(guó)有控股企業(yè)的，改制企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位中層以上管理人員違規(guī)所得股權(quán)須上繳集團(tuán)公司或同級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的其他單位，其個(gè)人出資所購(gòu)股權(quán)按原始實(shí)際出資與專項(xiàng)審計(jì)后凈資產(chǎn)值孰低的價(jià)格清退；持有改制企業(yè)股權(quán)的其他人員須及時(shí)還清購(gòu)股借、貸款和墊付款項(xiàng)；違規(guī)持股人員須將其所持股權(quán)歷年所獲收益(包括分紅和股權(quán)增值收益)上繳指定單位。改制為非國(guó)有企業(yè)的，國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位參照上述規(guī)定進(jìn)行糾正，也可通過(guò)司法或仲裁程序追繳其違規(guī)所得?！?/p>

    【調(diào)查·回應(yīng)】

    “相關(guān)負(fù)責(zé)人全都出差了”

    昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者前往桂林三金藥業(yè)公司所在地進(jìn)行情況核實(shí)，但公司工作人員告訴記者，所有相關(guān)負(fù)責(zé)人全部出差，因此無(wú)法對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。

    記者表示希望和公司董秘進(jìn)行核實(shí)，但也無(wú)果而終。無(wú)奈之下，記者向公司董事會(huì)工作人員提交了一份書面采訪提綱，并同時(shí)給董事會(huì)發(fā)送了兩份采訪提綱的郵件。工作人員表示會(huì)將采訪提綱轉(zhuǎn)交相關(guān)負(fù)責(zé)人，但截至發(fā)稿時(shí)，記者仍未收到對(duì)方回復(fù)。

    明日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)就此IPO重啟第一單中的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行追蹤報(bào)道，敬請(qǐng)關(guān)注。（記者 方?。?/p>