專家分析：各有所長(zhǎng)

　　張小姐夫婦是典型的沖動(dòng)型投資者，在還沒(méi)有搞清楚投資的內(nèi)容之前就大舉介入，在沒(méi)有真正了解問(wèn)題癥結(jié)所在時(shí)又“果斷”退出，這是造成他們投資損失的直接原因。

　　房產(chǎn)投資：不能承受100萬(wàn)元的壓力張小姐做的房產(chǎn)投資確實(shí)有問(wèn)題。一來(lái)所購(gòu)房產(chǎn)超出了張小姐家庭財(cái)務(wù)的承受力，考慮到張小姐家庭預(yù)期的收入減少以及今后可能的利率上升，100萬(wàn)元的房貸壓力是很大的。二來(lái)購(gòu)買該處房產(chǎn)后，其家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)明顯變得不合理：不動(dòng)產(chǎn)投資比重太大。以張小姐家庭目前的情況，其不動(dòng)產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在20%-60%的范圍內(nèi)比較合理，如高于60%，則其資產(chǎn)的流動(dòng)性有問(wèn)題；同時(shí)，投資過(guò)于集中，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)集中，不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。目前，其房產(chǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的22%，基本合理。如果要考慮增加房產(chǎn)投資，可以考慮將目前的兩處房產(chǎn)出售一處，同時(shí)購(gòu)買一處70萬(wàn)元左右的房產(chǎn)。這樣既可以改善一下居住條件，為家庭未來(lái)新成員的到來(lái)做好準(zhǔn)備，其家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也較合理，同時(shí)也是張小姐目前經(jīng)濟(jì)條件可以接受的。

　　郵幣卡投資：短期損失在所難免僅僅聽朋友說(shuō)可以賺錢，就在對(duì)其一竅不通的情況下投資近30萬(wàn)元，虧損在所難免。郵票、金幣還是磁卡，這些東西都需要專業(yè)知識(shí)，而更應(yīng)當(dāng)歸為收藏一類。同時(shí)由于其價(jià)格的頻繁而巨大的波動(dòng)，因而具有很大的投機(jī)性。不管是其收藏性還是其投機(jī)性，都不是一個(gè)方便的投資手段，從理財(cái)?shù)慕嵌�，一般不�?yīng)當(dāng)作為投資的首選對(duì)象。

　　股票投資：快刀斬亂麻過(guò)于草率由于張小姐介入的時(shí)機(jī)不是很好，出現(xiàn)虧損。本來(lái)在股票市場(chǎng)上的投資出現(xiàn)短期虧損是非常正常的事情，在進(jìn)入股票市場(chǎng)之前就應(yīng)當(dāng)有這樣的思想準(zhǔn)備。一出現(xiàn)虧損就心中生氣，快刀斬亂麻―――全部清倉(cāng)，顯然是過(guò)于草率了。

　　實(shí)業(yè)投資：收入顯然是不固定的即使是如超市便利店這一類較成熟的特許經(jīng)營(yíng)形式的小生意，也還要受到選址、經(jīng)營(yíng)、管理等諸多因素的制約。而且要注意的是如果沒(méi)有合適得力的助手，經(jīng)營(yíng)這一類的小生意其工作量是相當(dāng)大的。對(duì)于即將要孩子的張小姐來(lái)說(shuō)，是否合適，需通盤考慮，不可再?zèng)_動(dòng)了。

　　投資策略：長(zhǎng)線是金

　　長(zhǎng)線和短線：長(zhǎng)線是金。這是投資的名言。我們認(rèn)為立足長(zhǎng)線投資的思路，但在具體操作上要隨市場(chǎng)的變動(dòng)靈活處理。

　　外匯：B股以及即將到期的定存外匯應(yīng)當(dāng)以美元形式存入外匯定期一本通中。該外匯賬戶的投資形式可以有以下幾個(gè)方向：在沒(méi)有明確其他好的投資方向時(shí)以定期存款形式投資；B股投資；在有把握時(shí)，在不同幣種之間做轉(zhuǎn)換(外匯寶)，目前主要關(guān)注美元、日元和歐元三個(gè)最主要貨幣。

　　股市：找準(zhǔn)時(shí)機(jī)還是可以進(jìn)入股市的。

　　郵幣卡：既然在短期內(nèi)跌去了2/3，市值只有10萬(wàn)元了。從家庭財(cái)務(wù)看來(lái)，也不急著用錢，還是放著，等待解套的機(jī)會(huì)。

　　收入來(lái)源：以目前家庭財(cái)產(chǎn)情況以及收入情況，調(diào)整一下理財(cái)?shù)男膽B(tài)，只要將資產(chǎn)做一個(gè)合理的規(guī)劃，進(jìn)行穩(wěn)健的投資，最終還將實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

　　回報(bào)率：10%的投資收益率，的確不算是太高。但即使投資組合的長(zhǎng)期平均收益率可以達(dá)到10%，也不意味著每年的投資都有10%的收益率。

　　皓萱

 新聞晚報(bào)